来自TF International Securities的知名科技行业分析师、跟踪苹果等科技巨头供应链的专家郭明錤周三表示，模拟芯片领域的两大领军者德州仪器(TXN.US)以及英飞凌(IFNNY.US)已被添加为AI芯片霸主英伟达(NVDA.US)的新供应商名单。通常来说，加入英伟达硬件产品供应链的上市公司股价都将迎来一波大幅上涨，比如韩国存储芯片巨头SK海力士以及来自中国台湾的服务器制造商鸿海股价都经历过一轮大涨。因此在一些机构投资者看来德州仪器与英飞凌股价也有望迎来一轮涨势。
“随着英伟达搭载GB200 AI GPU的服务器系统接近量产，越来越多的核心组件正在寻找新的供应商支持，这有助于降低成本，并且改善英伟达的质量控制体系。”分析师郭明錤在社交媒体平台X(前身为Twitter)上发布的一篇帖子中写道。“然而，这也表明供应链范围内的竞争趋势日益激烈。”
根据最新披露，德州仪器和英飞凌现在提供电压调节器组件，以前主要由专注于电源解决方案的模拟和混合信号芯片制造商Monolithic Power Systems (MPWR.US)所提供。
此外，Monolithic Power Systems目前正在提供集成式的基础控制器件，而此前只有Delta Electronics.提供此类型的控制器，进一步证明英伟达正在逐步扩大AI服务器供应链，寻求提高质量控制体系并且降低供应成本。
在这一最新消息刺激之下，模拟芯片领军者德州仪器股价在周三继续反弹，其股价徘徊在历史最高位附近。而英飞凌美股ADR以及Monolithic Power Systems股价也出现一定程度上涨。但是英伟达股价在周三小幅下跌，结束了连续5个交易日强势上扬的强劲势头。
德州仪器是全球最大规模模拟芯片制造商，其产品执行简单但至关重要的功能，例如在电子设备中将电源转换为不同的电压。更重要的是，模拟芯片近年来在电动汽车多种关键功能模块和系统中发挥着不可或缺的作用，包括电源管理、电池管理、传感器接口、音频和视频处理、电动机控制等。
德州仪器在芯片制造商中可谓拥有最广泛的客户群和最大规模的产品范围，因此该公司的业绩以及业绩展望数据可以作为各种行业需求的预测指标之一。其大部分芯片产品用于全球范围工业端以及电动汽车。该公司今年上半年曾表示，其工业类别的诸多终端客户需求已经开始好转，引发了人们对总体业绩改善的乐观情绪。
英飞凌在模拟芯片领域也占据重要地位，特别是在汽车电子和功率管理领域。英飞凌专注于功率半导体和高能效的模拟芯片器件，为全球汽车、工业、电源管理等应用提供解决方案。尤其在电动汽车和能源管理领域，英飞凌的模拟芯片和功率器件具有很强的竞争力。
包括德州仪器在内的诸多聚焦于工业端以及电动汽车市场的模拟芯片制造商们2023年以来业绩普遍持续低迷，它们的营收规模因客户们库存过剩而持续遭遇重创，客户们订单规模全线放缓，因新冠疫情后模拟芯片急剧短缺致使工业端客户们加速囤积库存。
更重要的则是，电动汽车需求萎靡态势难以缓解，在高利率的宏观环境之下，自去年以来全球电动汽车需求大幅降温，叠加全球电动汽车相关的政府补贴逐步退场，进一步削弱电动汽车需求。加入英伟达AI服务器供应链，对于德州仪器与英飞凌这两大模拟芯片巨头业绩来说可谓是重大正面催化剂，同时也给其他模拟芯片制造商提供一条新路径，那就是转向与AI服务器制造商们进行合作，以紧抓席卷全球的这股AI数据中心建设热潮。
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